Index / Persoonlijke financiën / De gevolgen van inflatie op Investment Beoordeling

Share This Post

Persoonlijke financiën

De gevolgen van inflatie op Investment Beoordeling

Voordat het wijdverbreide gebruik van computer-ondersteunde prognoses en modellering, investeringen taxaties heeft vaak geen rekening met de inflatie. Met de inflatie, blijven de prijzen stijgen en de nominale valutabedragen kopen afnemende hoeveelhe

Advertisement

Voordat het wijdverbreide gebruik van computer-ondersteunde prognoses en modellering, investeringen taxaties heeft vaak geen rekening met de inflatie. Met de inflatie, blijven de prijzen stijgen en de nominale valutabedragen kopen afnemende hoeveelheden van goederen en diensten in de tijd. Beleggers zullen nodig hebben om rekening te houden met deze, met name in de opkomende economieën met een relatief hoge inflatie. Een eigentijdse investeringsbeoordeling beschouwt alle drie de disconteringsvoet: nominale money prijzen, reële rente en inflatie. Een uitgekiend beoordeling omvat ook projecties die rekening houden met de onzekerheid over de toekomstige inflatie.

Inflatiecijfers en kasstromen

Kasstromen kritisch de levensvatbaarheid van een voorgenomen investering te bepalen. Als belegger wilt u het gemiddelde rendement, de zogenaamde ARR, op uw investering te leren kennen. In eerste instantie kunt u de ARR door het vergelijken van de jaarlijkse cash flows met de initiële kosten van uw investering te vinden. In een analyse, bijvoorbeeld, je concluderen dat meer dan zeven jaar de ARR is gelijk aan 9 procent. Echter, de ARR methode geen rekening met de inflatie. Als de inflatie is gelijk aan 10 procent per jaar, de werkelijke waarde van het geld dat u gebruikt om uw initiële investering daalt maken met 50 procent meer dan 10 jaar, het verminderen van de toekomstige kasstromen dienovereenkomstig. De waarde van de ontvangen op toekomstige tijden geld daalt in verhouding met de inflatie. De ARR methode houdt geen rekening met dit. Je zal meer realistische resultaten te verkrijgen met behulp van een evaluatie methode die de inflatie in het besluit opgenomen.

Netto Contante Waarde Methode

Een netto contante waarde beoordeling van een investering rekening houdt met de inflatie en geeft u het reële rendement rente op uw geld. Als de inflatie, bijvoorbeeld, is gelijk aan 5 procent, dan is de disconteringsvoet voor het eerste jaar is gelijk aan 0,952 procent, en de opeenvolgende kortingen voor de komende jaren twee tot en met vijf gelijke 0,907, 0,864, 0,823 en 0,784. Om de reële rendement goed voor de inflatie te vinden, vermenigvuldig het nominale tarief van rendement door het kortingspercentage voor elk jaar. Als de ARR gelijk is 7 procent, het reële rendement tarieven dalen over die vijf jaar tot 6.7, 6.4, 6.0, 5.8 en 5.5. Merk op dat door het vijfde jaar het reële rendement tarief is gedaald bijna aan het inflatiepercentage.

De gevolgen van inflatie on Investment

De inflatie heeft onvoorspelbare effecten op de vraag van de consument. Als een bedrijf probeert een 15 procent inflatie op jaarbasis met een jaarlijkse prijsstijging van 15 procent tegen te gaan, kan de vraag naar producten plotsklaps vallen. Als een bedrijf probeert om dit te beperken door het verhogen van de prijzen met minder dan de inflatie, zal de winst dalen. De inflatie zal ook de financiering beïnvloeden. In het algemeen, als de inflatie stijgt de kosten van kapitaal stijgt mee. In het algemeen moet een bedrijf of meer van de winst behouden om activa te kopen, of moet de winst behouden om de hogere kosten van de financiering van deze activa te betalen. De investering evaluatie dient rekening te houden met deze negatieve inflatoire effecten.

inflatie Onzekerheid

De inflatie onzekerheid maakt investeringen taxaties moeilijk. Nieuwe beoordelingssysteem methoden nemen deze onzekerheid tot een beoordeling en, in plaats van het voorstellen van specifieke toekomstige kasstromen, voert risicoanalyses van de data, beschrijft vervolgens een reeks resultaten, toe te kennen aan elk risico waarschijnlijkheid. Dit geeft beleggers een meer realistisch beeld, omdat het de onzekerheid die inherent is aan de investering kwantificeert.

Share This Post